Volatility pops, Bitcoin drops: Possible Explanations

Volatility pops, Bitcoin drops: Possible Explanations

Volatility pops, Bitcoin drops: Possible Explanations 1200 1200 AltReturns
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La versione italiana dell’articolo è disponibile dopo il testo in inglese.

ENGLISH VERSION 

In a recent article ( Cryptocurrencies: What’s the Volatility of the Top 3? ) we showed that bitcoin volatility reached in the last period a very low level for its standards, close to the 0.90% level. However, starting from 14 November the volatility resumed its uptrend and in the last days it jumped above 4%.

bitcoin vola pops

The bitcoin low-volatiliy period seems to be over and this moment represents the worst possible awakening for investors and hodlers: in few days bitcoin lost 20% and now the most famous cryptocurrency is down by 66% YTD.

bitcoin drops

The possible reasons can be the following:

  • Purely technical: prices have tested many times the 6000 $ level. Breaking this support may have triggered heavy sellings.
  • Crypto community can be worried about the bitcoin cash imminent fork.
  • The financial markets weakness (the tech sector in particular) may have pushed speculators to sell also their positions in cryptocurrencies.

VERSIONE ITALIANA

In un recente articolo ( Cryptocurrencies: What’s the Volatility of the Top 3? ) abbiamo mostrato come la volatilità di bitcoin avesse raggiunto nell’ultimo periodo un livello molto basso per il suo standard, toccando poche settimane fa il minimo dell’anno in area 0.90%. A partire dal 14 Novembre, la volatilità ha invece ripreso a correre fino ad esplodere nelle ultime giornate superando il 4%.bitcoin vola pops

 

La quiete su bitcoin sembra essere finita ed il risveglio per investitori e hodlers non è stato dei più sereni. Infatti, bitcoin ha perso nel giro di poche giornate il 20% portando la performance YTD a -66%.

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Le ragioni possono essere le seguenti:

  • Puramente tecniche: i prezzi hanno testato più volte la parte bassa del range in cui erano incanalati da tempo e la rottura al ribasso di questo livello ha fatto scattare pesanti vendite.
  • La possibile preoccupazione associata all’imminente fork di bitcoin cash.
  • La debolezza dei mercati finanziari ed in particolare il settore tecnologico potrebbe spingere gli speculatori a liquidare anche le loro posizioni in criptovalute.

 

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